Autoriaus Dienoraštis Apie Finansų Ir Verslo

Likvidumo pozicijos analizė naudojant finansinius rodiklius


Šiame straipsnyje aptarsime kai kuriuos bendrai naudojamus likvidumo rodiklius, naudojamus įmonės finansinėje analizėje. Balansas pateikiamas kaip įmonės finansinės padėties apskaičiavimo pavyzdys, įvertinant jo likvidumą, o tai yra gebėjimas sumokėti savo dabartinę skolą su savo trumpalaikiu turtu. Informacija atspindi dvejų metų duomenis apie hipotetinę įmonę.

Balanso duomenys taip pat bus naudojami apskaičiuojant dabartinį santykį, greitąjį rodiklį ir grynąjį apyvartinį kapitalą, taip pat pateikiami kiekvienos informacijos ir kasmetinių pokyčių reikšmės paaiškinimai. Rezultatai gali būti atkartojami jūsų įmonei arba įmonei, kurią domitės investuoti.

  • 01

    Apskaičiuokite Bendrovės dabartinį santykį

    Dabartinis santykio apskaičiavimas ir analizė

    Pirmasis likvidumo analizės žingsnis yra įmonės dabartinio santykio apskaičiavimas. Dabartinis santykis rodo, kiek kartų įmonė gali mokėti savo dabartinius skolinius įsipareigojimus pagal savo turtą. „Dabartinis“ paprastai reiškia trumpą trumpesnį nei dvylikos mėnesių laikotarpį. Formulė yra:

    Dabartinis santykis = trumpalaikis turtas / trumpalaikiai įsipareigojimai.

    Balanse galite matyti pažymėtus numerius. Tai yra tie, kuriuos naudojate skaičiavimui. 2018 m. Apskaičiavimas būtų:

    Dabartinis santykis = $ 708 / $ 540 = 1.311 X

    Tai reiškia, kad įmonė gali įvykdyti dabartinius trumpalaikius skolos įsipareigojimus 1,311 karto. Norėdama išlikti likvidaus, įmonė turi turėti mažiausiai 1,0 X dabartinį santykį, o tai reiškia, kad ji gali tiksliai įvykdyti savo dabartinius skolinius įsipareigojimus. Taigi, ši įmonė yra tirpiklis.

    Tačiau šiuo atveju įmonė yra šiek tiek skystesnė. Jis gali patenkinti savo dabartinius skolinius įsipareigojimus ir šiek tiek likti. Jei apskaičiuosite dabartinį santykį 2017 m., Pamatysite, kad dabartinis santykis buvo 1,182 X. Taigi, 2018 m. Įmonė pagerino savo likvidumą, kuris šiuo atveju yra geras, nes veikia su gana mažu likvidumu.

  • 02

    Apskaičiuokite įmonės greitąjį santykį arba rūgšties testą

    Greito santykio analizė

    Antrasis likvidumo analizės etapas yra apskaičiuoti įmonės greitąjį santykį arba rūgšties testą. Greitasis santykis yra griežtesnis likvidumo testas nei dabartinis santykis. Jame nagrinėjama, kaip gerai įmonė gali įvykdyti savo trumpalaikius skolinius įsipareigojimus, neprivalėdama parduoti savo inventoriaus.

    Inventorius yra mažiausiai likvidus visas trumpalaikis turtas, nes turite rasti savo inventoriaus pirkėją. Ne visada įmanoma rasti pirkėją, ypač lėtoje ekonomikoje. Todėl įmonės nori, kad jos galėtų įvykdyti savo trumpalaikius skolinius įsipareigojimus, nesiremdamos pardavimų inventoriumi. Formulė yra:

    Greitasis santykis = trumpalaikis turtas - atsargos / trumpalaikiai įsipareigojimai.

    Balanse galite matyti pažymėtus numerius. Tai yra tie, kuriuos naudojate skaičiavimui. 2018 m. Apskaičiavimas būtų:

    Greitas santykis = $ 708 - $ 422 / $ 540 = 0,529 X.

    Tai reiškia, kad įmonė negali įvykdyti savo dabartinių trumpalaikių skolų įsipareigojimų nepardavusi atsargų, nes greitasis santykis yra 0,529 X, kuris yra mažesnis nei 1,0 X. Norint išlikti mokėtinas ir sumokėti trumpalaikę skolą nepardavęs atsargų, greitai santykis turi būti ne mažesnis kaip 1,0 X, o ne.

    Tačiau šiuo atveju įmonė turės parduoti atsargas, kad galėtų sumokėti trumpalaikę skolą. Jei apskaičiuosite greitąjį santykį 2017 m., Pamatysite, kad jis buvo 0.458 X. Taigi, įmonė iki 2018 m. Pagerino savo likvidumą, kuris šiuo atveju yra geras, nes veikia likvidžiai. Ji turi pagerinti savo greitą santykį iki daugiau kaip 1,0 X, kad ji neprivalėtų parduoti inventoriaus, kad atitiktų trumpalaikius skolinius įsipareigojimus.

  • 03

    Apskaičiuokite Bendrovės grynąjį apyvartinį kapitalą

    Grynojo darbo kapitalo skaičiavimas ir analizė

    Įmonės grynasis apyvartinis kapitalas yra skirtumas tarp jo trumpalaikio turto ir trumpalaikių įsipareigojimų:

    Grynasis darbinis kapitalas = trumpalaikis turtas - trumpalaikiai įsipareigojimai

    2018 m. Šios įmonės grynasis apyvartinis kapitalas būtų:

    $708 - 540 = $168

    Remiantis šiuo skaičiavimu, žinote, kad turite teigiamą grynąjį apyvartinį kapitalą, kuriuo galite mokėti trumpalaikius skolinius įsipareigojimus, prieš net apskaičiuojant dabartinį santykį. Turėtumėte matyti ryšį tarp įmonės grynojo apyvartinio kapitalo ir dabartinio santykio.

    2017 m. Bendrovės grynasis apyvartinis kapitalas buvo 99 JAV doleriai, todėl jo grynoji apyvartinio kapitalo padėtis, taigi ir jos likvidumo padėtis, pagerėjo nuo 2017 m. Iki 2018 m.

  • 04

    Likvidumo analizės santrauka

    Likvidumo analizės santrauka

    Šiame pavyzdyje atlikote paprastą įmonės dabartinio santykio, greito santykio ir grynojo apyvartinio kapitalo analizę. Tai yra pagrindinės verslo likvidumo analizės sudedamosios dalys. Kompanijoms gali būti atlikta sudėtingesnė likvidumo ir grynųjų pinigų analizė, tačiau šis paprastas likvidumo tyrimas padės jums pradėti.

    Atsižvelgiant į šią santrauką, bendrovė pagerino savo likvidumo padėtį nuo 2017 m. Iki 2018 m., Kaip rodo visi trys rodikliai. Patobulintas dabartinis santykis ir grynosios apyvartinio kapitalo pozicijos. Greitasis santykis rodo, kad bendrovė turi parduoti atsargas, kad atitiktų dabartinius skolos įsipareigojimus, tačiau greitasis santykis taip pat gerėja.

    Tikros šios įmonės analizei taip pat svarbu išnagrinėti šios įmonės pramonės duomenis. Nors naudinga turėti dvejų metų duomenis įmonei, kuri pateikia informaciją apie santykių tendencijas, taip pat svarbu palyginti įmonės santykį su pramone.


  • Video Iš Autoriaus:

    Susiję Straipsniai:

    ✔ - Kas yra ieškovas ieškinyje?

    ✔ - Pretenzijų pagrindu sukurta politika ir įvykių politika

    ✔ - Barterio mainai ir kaip jie veikia


    Naudinga? Pasidalinti Su Draugais!