Autoriaus Dienoraštis Apie Finansų Ir Verslo

Skolų valdymo santykiai Tutorial


Norint išanalizuoti įmonės skolos poziciją, turite turėti įmonės balansą ir pelno (nuostolio) ataskaitą. Jums reikės informacijos iš abiejų finansinių ataskaitų. Skolos santykis apžvelgia įmonės turtą, įsipareigojimus ir akcininkų nuosavybę.

Šio vadovo balanse pateikiami duomenys, sukaupti per dvejus metus dėl hipotetinės įmonės. Atkreipkite dėmesį, kad santykių analizė yra veiksminga tik tada, kai galime palyginti santykius, kuriuos apskaičiuojame pagal kitų metų duomenis arba pramonės vidurkius.

Šioje užduotyje apžvelgsime 2007 m. Pelno (nuostolių) ataskaitą, kad apskaičiuotume įmonės 2007 m. Skolos santykius. Tada šiuos duomenis palyginsime su 2008 m. Skolos santykiais ir paaiškinsime, kokie svyravimai per vienerius metus kitomis priemonėmis. Galite pakartoti rezultatus savo įmonei.

  • 01

    Apskaičiuokite skolos ir turto santykį

    Skolų valdymo santykiai Tutorial: santykiai

    Patarimas: spustelėkite vaizdą, kad pamatytumėte jį viso ekrano režimu. Jūs taip pat pamatysite jį kitame lange, kad galėtumėte perskaityti paaiškinimą ir pamatyti vaizdą vienu metu.

    Skolos ir turto santykis rodo, kiek jūsų turto bazės finansuojama skolomis. Svarbu prisiminti, kad jei 100% savo turto bazės bus finansuojama skolomis, esate bankrutavę! Jūs norite išlaikyti savo skolos ir turto santykį pagal savo pramonės šaką. Jūs taip pat norite stebėti savo įmonės istorines tendencijas ir gebėjimą padengti palūkanų išlaidas skolai.

    Pažvelkite į balansą. Visi reikalingi duomenys yra čia ir yra paryškinti. Skolos ir turto santykis yra: Iš viso skolos / viso turto

    2007 m. Balanse bendras turtas yra 3 373 USD. Norint gauti bendrą skolą, turite pridėti dabartinę skolą (trumpalaikiai įsipareigojimai), kuris yra 543 doleriai, ir ilgalaikė skola, kuri yra 531 USD. Skaičiavimas tampa:

    Skola į turtą = $ 543 + $ 531 / $ 3373 = 31,84%

    „XYZ Corporation“ skolos ir turto santykis yra 31,84 proc., O tai reiškia, kad 31,84 proc. Todėl 68,16% įmonės turto finansuojama iš nuosavybės ar investuotojų fondų.

    Mes nežinome, ar tai yra gera ar bloga, nes neturime pramonės duomenų, kuriais palygintume. Galime apskaičiuoti 2008 m. Santykį. Jei tai padarysite, matysite, kad skolos ir turto santykis 2008 m. Yra 27,79%. Nuo 2007 iki 2008 m. „XYZ Corporation“ skolos ir turto santykis sumažėjo nuo 31,84% iki 27,79%.

    Skolos ir turto santykio sumažėjimas gali būti geras dalykas, tačiau mums reikia daugiau informacijos, kad ją tinkamai išnagrinėtume.

  • 02

    Apskaičiuokite skolos ir nuosavo kapitalo santykį

    Skolų valdymo santykiai Tutorial: santykiai

    Patarimas: spustelėkite vaizdą, kad pamatytumėte jį viso ekrano režimu. Jūs taip pat pamatysite jį kitame lange, kad galėtumėte perskaityti paaiškinimą ir pamatyti vaizdą vienu metu.

    Verslas finansuojamas iš skolos arba nuosavybės (pinigai, kuriuos investuoja savininkai) arba jų derinys. Skolos ir nuosavo kapitalo santykis parodo, kiek skolos panaudojamos bendrovės finansavimui, palyginti su panaudoto kapitalo suma. Skolos finansavimo naudojimas įmonei yra rizikingesnis nei nuosavybės finansavimo naudojimas. Didėjant skolos finansavimo daliai, įmonės rizika taip pat kyla. Štai kodėl šio santykio apskaičiavimas yra svarbus, ypač įmonės savininkui.

    Pažvelkite į balansą. Matote, kad abi skolos ir akcininkų nuosavybė yra išryškintos. Tai yra du skaičiai, kuriuos reikia apskaičiuoti skolos ir nuosavybės santykiui. Apskaičiuota: Iš viso skolų (įsipareigojimų) / akcininkų nuosavybė = %

    Kai apskaičiuojate skolos ir nuosavybės santykį 2007 m., Gausite:

    $543 + $531/$2299 = 46.72%

    Tai reiškia, kad 46,72% įmonės kapitalo struktūros yra skolos ir likusi dalis yra investuotojo kapitalo. Kaip ir bet kuris kitas santykis, jums reikia lyginamųjų duomenų, kad žinotumėte, ar tai geras ar blogas. Mes neturime pramonės duomenų, tačiau galime apskaičiuoti 2008 m. Skolos ir nuosavybės santykį.

    Jei apskaičiuojate 2008 m. Skolos ir nuosavybės santykį, rezultatas yra 38.48%. 2008 m. Įmonė naudoja mažiau skolų savo veiklai finansuoti, kuri gali būti gera. Vis dėlto turime žinoti pažangesnę finansinę analizę.

  • 03

    Apskaičiuokite palūkanų normą (palūkanų aprėptis)

    Skolų valdymo santykiai Tutorial: santykiai

    Patarimas: spustelėkite vaizdą, kad pamatytumėte jį viso ekrano režimu. Jūs taip pat pamatysite jį kitame lange, kad galėtumėte perskaityti paaiškinimą ir pamatyti vaizdą vienu metu.

    Kitas skolos ar finansinio sverto koeficientas, kuris yra svarbus įmonei apskaičiuoti, yra palūkanų norma (TIE) arba palūkanų padengimo santykis. TIE santykis smulkiojo verslo savininkui pasakoja, kaip gerai įmonė gali padengti savo skolos palūkanų sąnaudas. Jei įmonė naudoja skolos finansavimą, ji turi sugebėti sumokėti savo palūkanų išlaidas.

    Paprastai, jei įmonė turi didelį skolos santykį, palūkanų norma paprastai būna maža, nes būtų sunkiau sumokėti palūkanų išlaidas, jei ji turi daug skolų. Kita vertus, jei bendrovės skolos santykis yra mažas, tada palūkanų normos laikas būtų didelis, nes būtų lengviau padengti bendrovės palūkanų išlaidas.

    TIE koeficiento numeriai gaunami iš bendrovės pelno (nuostolių) ataskaitos, kaip parodyta pirmiau. Čia pateikiamas bendrovės „TIE“ santykio 2007 m. Apskaičiavimas:

    EBIT / palūkanų išlaidos = X

    $ 691 / $ 141 = 4.9 X

    Tai reiškia, kad bendrovė kiekvienais metais gali padengti savo palūkanų išlaidas 4,9 karto. Mes nežinome, ar tai yra gera, ar ne, lyginant su juo ir neturime lyginamųjų duomenų. Tačiau mes žinome, kad XYZ korporacija kiekvienais metais gali mokėti savo palūkanų išlaidas ne mažiau kaip vieną kartą.

  • 04

    Pradinės skolos santykio analizės aiškinimas

    Skolų valdymo santykiai Tutorial: santykiai

    Patarimas: spustelėkite vaizdą, kad pamatytumėte jį viso ekrano režimu. Jūs taip pat pamatysite jį kitame lange, kad galėtumėte perskaityti paaiškinimą ir pamatyti vaizdą vienu metu.

    Apskaičiavome tris svarbiausius skolos valdymo ar finansinio sverto koeficientus, kad nustatytume XYZ Corporation skolos poziciją. Kaip matote pirmiau pateiktoje lentelėje, 2008 m. Bendrovė mažiau pasitiki skolų finansavimu, nei 2007 m.

    Tai dažnai yra teigiamas ženklas įmonės finansinei sveikatai. Daugiau skolos reiškia didesnę riziką. Didesnė skola taip pat reiškia, kad bendrovė turi mažiau pinigų, kad galėtų sumokėti savo tiekėjams ir bendroms operacijoms, nes ji turi padengti savo palūkanų sąnaudas. Ši bendrovė dabar labiau pasitiki savininkų finansavimu. Mažos įmonės atveju tai yra teigiamas ženklas.


  • Video Iš Autoriaus:

    Susiję Straipsniai:

    ✔ - Trečiosios šalies logistikos paslaugų teikėjo sutarties pavyzdys - #2

    ✔ - Įvadas į SAP kokybės valdymą (QM)

    ✔ - Logistika ir tiekimo grandinės valdymas


    Naudinga? Pasidalinti Su Draugais!