Autoriaus Dienoraštis Apie Finansų Ir Verslo

Finansinio santykio analizė. Likvidumo rodikliai


Greitasis santykis, kartais vadinamas greito turto santykiu arba rūgšties testu, yra įmonės trumpalaikio likvidumo rodiklis arba jo gebėjimas įvykdyti trumpalaikius įsipareigojimus. Kitaip tariant, ji išbando, kiek bendrovė turi turto, kad sumokėtų visus savo įsipareigojimus.

Turtas apima pinigus, gautinas sumas, trumpalaikes investicijas ir atsargas. Greitasis santykis suteikia griežtesnį įmonės likvidumo testą nei dabartinis santykis.

Paaiškinimas rūgšties bandymas

Rūgšties bandymo arba greito santykio formulė pašalina įmonės inventoriaus turtą iš lygties. Inventorius yra mažiausiai likvidus visas trumpalaikis turtas, nes tam reikia laiko, kad įmonė surastų pirkėją (ar pirkėjus), jei nori likviduoti atsargas ir paversti jį pinigais. Jei įmonės greitasis santykis išeina gerokai mažesniu už dabartinį santykį, tai reiškia, kad bendrovė labai priklauso nuo atsargų ir gali labai trūkti kito likvidaus turto.

Greitasis santykis priskiria dolerio sumą įmonės likvidiam turtui, kad padengtų kiekvieną savo dabartinių įsipareigojimų dolerį. Taigi greitas 1,75X santykis reiškia, kad bendrovė turi 1,75 USD likvidų turtą, skirtą padengti kiekvieną $ 1 trumpalaikių įsipareigojimų. Kuo didesnis greitis, tuo geresnė įmonės likvidumo padėtis.

Greito santykio apskaičiavimas

Greitą santykį galite apskaičiuoti iš balanso duomenų:

Greitasis santykis = (trumpalaikis turtas - atsargos) / trumpalaikiai įsipareigojimai

Trumpalaikis turtas gali apimti pinigus ir ekvivalentus, antrinę rinką turinčius vertybinius popierius ir gautinas sumas.

Greitasis santykis turi silpnumą, nes jis neatsižvelgia į laiką. Pvz., Sako, kad įmonė savo klientams suteikia kredito sąlygas. Mokėjimo terminai gali apimti išankstinio mokėjimo nuolaidas, tačiau šios nuolaidos nebuvo atspindėtos balanso numeriuose, nes klientai dar nesumokėjo.

Tai reiškia, kad bendrovės balanso gautinos sumos gali būti pervertintos. Be to, bendrovės trumpalaikiai įsipareigojimai gali būti numatyti dabar, o gaunami grynieji pinigai iš gautinų sumų gali nepatekti į 30–45 dienų.

Pavyzdys

Jei verslo įmonė turi 200 JAV dolerių trumpalaikį turtą ir 50 JAV dolerių atsargų ir 100 JAV dolerių trumpalaikiais įsipareigojimais, skaičiavimas yra 200–50 dolerių / $ 100 = 1.50X. „X“ (kartų) dalis pabaigoje reiškia, kad įmonė gali sumokėti savo trumpalaikius įsipareigojimus savo trumpalaikiu turtu (atėmus atsargas) pusantro karto.

Rezultatų aiškinimas

Daugeliu atvejų įmonė, turinti 1,5X greitį, būtų finansiškai geroje padėtyje ir galėtų lengvai įvykdyti savo trumpalaikius skolinius įsipareigojimus. Jei greitasis santykis būtų mažesnis nei 1,00X, įmonė turėtų parduoti atsargas tam, kad padidintų pinigus savo įsipareigojimams įvykdyti

Greitasis santykis, didesnis nei 1,00X, suteikia įmonei geresnę padėtį nei greitasis santykis, mažesnis nei 1,00X, siekiant išlaikyti likvidumą ir neturėti priklausomybės nuo atsargų pardavimo, kad būtų sumokėti įsipareigojimai.

Pramonės normos

Greitojo santykio rezultatus turėtumėte apsvarstyti atsižvelgiant į įmonės specifinę pramonės šaką ir konkurentų grupę. Kai kurie verslo sektoriai tradiciškai turi labai mažą greitį.

Mažmeninės prekybos įmonės paprastai derasi su palankiomis kredito sąlygomis su tiekėjais, suteikdamos jiems daugiau laiko mokėti, o tai sąlygoja gana didelius trumpalaikius įsipareigojimus, palyginti su jų likvidžiu turtu.

Pavyzdžiui, daugelis mano, kad 1: 1 santykio standartas ir greitasis santykis - 5X, rodo, kad įmonė galėtų patenkinti tik pusę dabartinių įsipareigojimų. Tai gali būti problemiška kai kuriose pramonės šakose, nors ir kitose. Pavyzdžiui, didelės apimties mažmeninės prekybos parduotuvėse, pvz., „Wal-mart“ ir „Target“, yra ir greitasis, ir srovės santykis žemiau 1.

  • Atgal: koks yra dabartinis santykis ir kaip jis apskaičiuojamas?
  • Pirmyn: Kas yra grynasis apyvartinis kapitalas ir kaip jis matuojamas?
  • Pamoka: Bendrovės likvidumo pozicijos analizė naudojant finansinius rodiklius


Video Iš Autoriaus:

Susiję Straipsniai:

✔ - ISPM-15 reikalavimai mediniams padėklams ir pakuotėms

✔ - Kaip mokesčių skydai gali būti naudojami siekiant sumažinti pajamų mokestį

✔ - Kiekybinis ir kokybinis segmentavimo tyrimas


Naudinga? Pasidalinti Su Draugais!