Autoriaus Dienoraštis Apie Finansų Ir Verslo

Finansinio santykio analizė - grynasis apyvartinis kapitalas


Grynasis apyvartinis kapitalas - tai pinigai ir kiti trumpalaikiai aktyvai, padengiant įsipareigojimus, kurie suteikia įmonei likvidumą investuoti į veiklą, susijusią su veiklos vykdymu ir augimu.

Daugelis žmonių naudoja grynąjį apyvartinį kapitalą kaip finansinę metriką, skirtą įmonės pinigų ir veiklos likvidumo padėčiai įvertinti. Jį sudaro visų trumpalaikių ir trumpalaikių įsipareigojimų suma. Grynasis apyvartinis kapitalas matuoja trumpalaikį įmonės likvidumą, taip pat gali nurodyti įmonės vadovybės gebėjimą efektyviai panaudoti turtą.

Grynojo apyvartinio kapitalo, kurį bendrovė turi, dydį taip pat galima naudoti norint nustatyti, ar verslas gali greitai augti. Turint didelę pinigų dalį savo rezervuose, gali būti pakankamai, kad verslas būtų gana greitas. Ir atvirkščiai, jei įmonė turi labai mažai pinigų atsargų, labai mažai tikėtina, kad bendrovė turi išteklių, kad galėtų dirbti sparčiai augant.

Vadovybė, pardavėjai ir bendrieji kreditoriai stebi įmonės grynąjį apyvartinį kapitalą, nes juo bet kuriuo metu pateikiama trumpalaikė įmonės likvidumo ir sugebėjimo sumokėti trumpalaikius įsipareigojimus trumpalaikiu turtu.

Apskaičiuojant grynąjį apyvartinį kapitalą

Surinkite informaciją iš balanso ir naudokite šią formulę grynam apyvartiniam kapitalui apskaičiuoti:

Grynasis apyvartinis kapitalas = trumpalaikis turtas - trumpalaikiai įsipareigojimai

Pavyzdžiui, jei įmonė turi trumpalaikį turtą, kurio vertė yra 200 JAV dolerių, o dabartiniai įsipareigojimai - 100 JAV dolerių, tada:

  • Grynasis darbinis kapitalas = trumpalaikis turtas - trumpalaikiai įsipareigojimai
  • =$200 - $100
  • = Grynasis darbinis kapitalas = 100 JAV dolerių

Ši įmonė gali sumokėti savo trumpalaikius įsipareigojimus, pvz., Skolinius įsipareigojimus, ir vis dar turi likusią 100 JAV dolerių kaip grynųjų pinigų ar veiklos likvidumo pagalvę. Tai trumpalaikis turtas (200 JAV dolerių) trumpalaikiais įsipareigojimais (100 JAV dolerių).

Dabartinis santykis

Grynoji apyvartinio kapitalo metrika yra tiesiogiai susijusi su dabartiniu arba apyvartinio kapitalo santykiu. Dabartinis santykis yra likvidumo ir efektyvumo santykis, kuris matuoja įmonės gebėjimą sumokėti trumpalaikius įsipareigojimus savo trumpalaikiu turtu. Žvelgiant į dabartinio santykio apskaičiavimą, pamatysite, kad naudojate tuos pačius balanso duomenis, kad apskaičiuotumėte grynąjį apyvartinį kapitalą.

Palyginkite tai su dabartiniu santykiu. Jei apskaičiuosite šio pavyzdžio dabartinį santykį, naudosite dabartinę santykio formulę:

  • Dabartinis santykis = trumpalaikis turtas / trumpalaikiai įsipareigojimai
  • $ 200 / $ 100 = 2.00X
  • Dabartinis santykis = 2.00X

Du finansiniai rodikliai yra labai glaudžiai susiję. Dabartinis 1 ar didesnis santykis rodo, kad bendrovė gali padengti savo įsipareigojimus kitiems metams. Tačiau didesnis nei 2 santykis gali reikšti, kad bendrovė galėtų veiksmingiau valdyti savo trumpalaikį turtą arba trumpalaikius finansavimo variantus.

Turto ir įsipareigojimų keitimas

Turto ar įsipareigojimų pokyčiai sukels grynojo apyvartinio kapitalo pasikeitimą, nebent jie būtų lygūs.

Pavyzdžiui, jei įmonės savininkas į savo įmonę investuoja dar 10 000 JAV dolerių, jo turtas padidėja 10 000 JAV dolerių, tačiau trumpalaikiai įsipareigojimai nepadidėja. Taigi, apyvartinis kapitalas didėja 10 000 JAV dolerių.

Jei ta pati bendrovė skolintųsi 10 000 dolerių ir sutiktų ją grąžinti per mažiau nei metus, apyvartinis kapitalas nepadidėjo, nes tiek turtas, tiek įsipareigojimai padidėjo 10 000 JAV dolerių.

Jei ta pati bendrovė investuotų 10 000 dolerių į atsargas, apyvartinis kapitalas nesikeis, nes grynieji pinigai sumažėjo 10 000 JAV dolerių, bet turtas padidėjo 10 000 JAV dolerių.

Ta pati bendrovė parduoda produktą už 1000 JAV dolerių. Apyvartinis kapitalas padidėja 500 JAV dolerių, nes gautinos sumos arba grynieji pinigai padidėjo 1000 JAV dolerių ir atsargos sumažėjo 500 JAV dolerių.

Bendrovė dabar naudoja 1000 dolerių, kad įsigytų įrangą. Tai sumažins apyvartinį kapitalą, nes turto grynieji pinigai sumažėjo, tačiau įranga turi daugiau nei vienerių metų gyvenimo trukmę, todėl ji patenka į ilgalaikį turtą ir neturi įtakos grynojo apyvartinio kapitalo skaičiavimui.

Pinigų valdymas ir veiklos likvidumo valdymas yra svarbūs verslo išlikimui. Įmonė gali gauti pelną, bet jei ji turi problemų išlaikydama pakankamai pinigų į rankas, ji išliks. Svarbu, kad įmonės savininkas naudotųsi visomis turimomis finansinėmis metrikomis ir priemonėmis, kad būtų nuolat valdomas likvidumas ir grynųjų pinigų prieinamumas.

Didėjantis grynasis apyvartinis kapitalas

Jei jūsų verslui sunku įvykdyti savo finansinius įsipareigojimus ir reikia daugiau grynojo apyvartinio kapitalo, keletas strategijų gali padėti atlaisvinti pinigus ir padidinti apyvartinio kapitalo lėšas.

  • Parduoti ilgalaikį turtą: Jei jūsų įmonė turi įrangą ir kitą ilgalaikį turtą, pvz., Pastatus, apsvarstykite galimybę parduoti nepanaudotą įrangą arba perparduoti nepanaudotas patalpas. Tai gali suteikti reikalingų pinigų, kad padidintumėte trumpalaikį turtą ir apyvartinį kapitalą. Kai kurios bendrovės parduoda savo komercinius pastatus gryniesiems pinigams generuoti ir vėliau išnuomoja patalpas iš naujo savininko į mokestį, kuris atitinka jų išlaidų biudžetą, o pinigų įplaukos yra naudojamos kitose verslo srityse.

  • Padidinkite atsargų apyvartos greitį: Laikyti mėnesio vertę, o ne parduoti, susieti pinigus, o jei turite lėtai judančių produktų ar neveiksmingą atsargų valdymo procesą, jūsų verslas gali būti sugautas labai mažai apyvartinio kapitalo. Nuolaukite lėtai judančius elementus ir atnaujinkite savo įmonės atsargų papildymo procedūras, kad užsakymas, gautas ir išsiųstas klientams ar mažmenininkams būtų greičiau. Dėmesys greitai parduodamam inventoriui ir ne per daug, ypač lėtai parduodamais metų laikais. Peržiūrėkite savo inventoriaus elementų sąrašą ir persvarstykite išlaidas, susijusias su elementais, kurie turi mažą paklausą arba retus pardavimus.

  • Trumpalaikės ar brangios skolos refinansavimas: Trumpalaikė skola - tai paskolos, kurios bus išmokėtos per vienerius metus ar mažiau, ir priskiriamos dabartinių įsipareigojimų kategorijai. Trumpalaikių paskolų su ilgalaikėmis skolomis refinansavimas gali išplėsti mokėjimo grafikus ir mažesnius mėnesinius mokėjimus, suteikiant daugiau pinigų apyvartiniam kapitalui. Ilgalaikės paskolos patenka į balanso ilgalaikių įsipareigojimų skyrių ir neturi įtakos apyvartinio kapitalo skaičiavimui.


Video Iš Autoriaus:

Susiję Straipsniai:

✔ - Darbuotojų kompensacijų auditas

✔ - Kas yra rinkodaros informacinės grupės

✔ - Kaip pranešti ir mokėti akcizus už verslą


Naudinga? Pasidalinti Su Draugais!