Autoriaus Dienoraštis Apie Finansų Ir Verslo

Jūsų franšizės finansavimas per investuotojus: mokesčių pagrindai


Pradedant naują verslo įmonę, vienas iš didžiausių klausimų, kuriuos reikia apsvarstyti (po „kiek pinigų aš galiu padaryti“) yra: Kaip finansuoti plėtrą ir pradėti veiklą?

Vienas iš būdų yra tradicinis finansavimas. Daug buvo parašyta apie SBA 7 (a) paskolų programą, kuri suteikia garantuotas paskolas mažoms įmonėms.

Tačiau kitas požiūris yra rasti partnerį arba vieną ar daugiau investuotojų, norinčių investuoti į sandorį. Nors partnerių pritraukimas dažnai yra brangesnis nei tradicinis skolinimasis - investuotojai reikalauja didesnės investicijų grąžos mainais už savo riziką - jie taip pat gali pateikti tam tikrų žinių ar įgūdžių, todėl papildomos išlaidos yra verta. Arba investuotojų pinigai gali būti vieninteliai turimi pinigai, tokiu atveju šios galimybės nauda yra akivaizdi. Šiame straipsnyje aptariami įvairūs verslo subjektų tipai ir kai kurios verslo struktūros mokesčių ypatybės.

Fonas

Juridiniai asmenys yra organizuojami ir egzistuoja pagal valstybės teisę. Kiekviena valstybė turi savo taisykles, susijusias su korporacijų, bendrijų, ribotos atsakomybės bendrovių, ribotos atsakomybės bendrovių ir kt. Formavimu ir veikimu, o valstybės teisė reglamentuoja įmonės valdymą, taip pat įmonės ir jos savininkų santykius..

Nepriklausomai nuo to, kaip verslo organizavimas vykdomas valstybės teisės tikslais, IRS „neatsižvelgs“ į jį kaip nuo savininkų atskiro ūkio subjekto arba apmokestins ją kaip partnerystę ar korporaciją. Korporacija ar subjektas, klasifikuojamas kaip „korporacija“ arba „asociacija“ mokesčių tikslais, gali būti apmokestinamas kaip „C“ korporacija arba „S“ korporacija. Nekorporuotas subjektas, pvz., Bendroji bendrovė, ribotos atsakomybės bendrija arba LLC, bus apmokestinamas kaip partnerystė, tačiau gali patvirtinti, kad jie bus priskiriami „asociacijai“ ir apmokestinami kaip korporacija.

Svarbu atsižvelgti į šiuos skirtumus planavimo etape, nes jie gali būti svarbūs partnerystės ar investicijų santykių struktūrizavimui.

Korporacijos

Korporacijos - kaip ir žmonės - turi savo nuosavybę, sudaro savo sutartis ir vykdo savo veiklą. Korporacija yra dirbtinis asmuo, o savininkai paprastai turi „akcijų akcijas“ korporacijoje - kiekviena akcija atstovauja visai bendrovei.

Akcininko nuosavybės teisė gauti dividendus ir paskirstymus priklauso nuo akcijų rūšies ir akcininkų turimų akcijų skaičiaus. Bendrovės, turinčios tik vieną akcijų klasę, akcininkai laikys bendrųjų akcijų, ty akcijas, turinčias balsavimo ir platinimo teises. Bendrovės, turinčios daugiau nei vienos klasės akcijų, akcininkai gali turėti bendrų akcijų (kurios paprastai turi visas balsavimo teises) ir (arba) pageidaujamų akcijų (kurios paprastai turi daugiau ribotų balsavimo teisių, tačiau moka didesnius ir reguliaresnius dividendus, o likvidavus - grąža pageidaujamos akcininkų investicijos prieš bendrus akcininkus gali gauti likvidavimo paskirstymą.

Atsargų klasės gali būti toliau skirstomos į serijas, kiekviena serija turi skirtingas dividendų ir likvidavimo teises ir teises į kitas serijas. Pavyzdžiui, korporacija gali turėti A serijos pageidaujamą akcijų, kurių kiekviena turi teisę gauti 5% metinį, sukauptą dividendą ir likvidavimo pasiskirstymą, lygų nominaliai vertei, ir B serijos pageidaujamų akcijų, kurių kiekviena akcija turi teisę gauti 3% metinį, kaupiamąjį dividendą ir likvidavimo pasiskirstymas lygus nominaliai vertei. Jei visi bendrovės turtas būtų parduotas, o pardavimo pajamos būtų nepakankamos, kad būtų galima visiškai sumokėti nesumokėtus dividendus ir likviduoti paskirstymus, steigimo dokumentuose ar serijos kūrimo pažymėjimuose būtų nurodyta, ar A arba B serijos akcininkai būtų mokama pirmiausia.

Jei A serija buvo išmokėta pirmiausia, perviršis būtų mokamas B serijos akcininkams ir pan. Paprastai bendri akcininkai paprastai gauna sumokėtą sumą, proporcingai dalijant visas įplaukas, likusias po pageidaujamo akcininkų apmokėjimo.

Paprastai investuotojai nori pageidaujamo akcijų. Tačiau svarbu pažymėti, kad „S“ korporacija gali turėti tik vieną klasę. Todėl ūkio subjektas, apmokestinamas kaip korporacija, negali pasiūlyti investuotojams pageidaujamų akcijų ir vis dar gali naudotis „S“ korporacija. Dėl šios priežasties galbūt norėsite apsvarstyti komanditinę komandą arba LLC, kuri būtų apmokestinama kaip partnerystė. Subjektai, apmokestinami kaip partnerystės, paprastai suteikia daugiau lankstumo paskirstydami pelną ir nuostolius, ir turi mažiau veiklos formalumų.

Partnerystė

Nors partnerystės ir bendrovės paprastai laikomos atskiromis nuo jų savininkų, pagal galiojančius mokesčių įstatymus jos kartais laikomos atskiromis nuo jų savininkų (įmonės požiūris) ir kartais laikomos jų savininkų suvestine (bendras metodas). Taikant šį metodą partnerystės apmokestinimas labai skiriasi nuo pelno mokesčio.

Pagal partnerystės apmokestinimo principus kiekvienas partneris turi savo „kapitalo sąskaitą“, kuri padidina partnerio įmokų ir paskirstomosios partnerystės pajamų ir pelno dalies sumą ir sumažina partnerio ir partnerio paskirstymo dalį. partnerystės nuostolių. Partnerystės sutartyje nustatyta, kaip partneriai dalinsis pelnu ir nuostoliais.

Daugelyje partnerių partneriai turi paprastus dalijimosi susitarimus, kuriuose jų kapitalo, pelno ir nuostolių dalis yra tokia pati. (Pavyzdžiui, kiekvienas partneris sudaro 50% kapitalo partnerystei, kiekvienas partneris turi teisę į 50% partnerystės pajamų, pelno ir pan., O kiekvienas partneris turi teisę gauti 50% turimų pinigų.) susitarimų tipai kartais vadinami „tiesiaisiais“ arba „vertikaliais pjūviais“, o tokio tipo asignavimai paprastai nesukelia jokių galimų mokesčių problemų.

Tačiau dėl partnerystės mokesčių apskaitai būdingo lankstumo partnerystės susitarimai gali būti parašyti, kad atspindėtų bet kokį ekonominį pasidalijimo susitarimą ir rizikos pasidalijimo susitarimus, kuriuos šalys nori. Todėl per daugelį metų išsivystė sudėtingesnės struktūros ir dažniau matyti, kas yra partnerių pajamų, pelno, nuostolių ar atskaitymų elementų „specialieji asignavimai“. Pavyzdžiui, partnerystės sutartyje visi nusidėvėjimo atskaitymai gali būti paskirti vienam partneriui, o pajamos, pelnas ir nuostoliai pasidalijami tarp partnerių.

Arba, partnerystė su dviem skyriais, A skyrius (valdomas A partneris) ir B skyrius (valdomas B partneris), gali paskirstyti visą A skyriaus pelną ir nuostolius į A partnerį ir visą skyriaus pelną ir nuostolius. B partneriui B.

Specialūs asignavimai bus gerbiami, jei nustatoma, kad jie turi „didelį ekonominį poveikį“. Jei IRS nustato, kad paskirstymas neturi esminio ekonominio poveikio, jis perskirstys pajamas ar nuostolius, kad atspindėtų tai, ką IRS mano esant tinkama atsižvelgiant į partnerio interesus partnerystėje, kuri gali sukelti netikėtas ir nenumatytas mokesčių pasekmes.

Tačiau šie paskirstymo tipai gali nuvilti investuotojus, jei dėl jų atsiranda skirtingi nei numatyta prognozės. Todėl nuo dešimtojo dešimtmečio pradžios atsirado naujas redakcinis požiūris, kuriame daugiausia dėmesio buvo skiriama paskirstymui, o ne mokesčių paskirstymui. Pagal naująjį metodą (kartais nurodant „tikslinį paskirstymą“ arba „priverstinį paskirstymą“), partnerystės susitarimai diktuoja partnerių paskirstymo procentinę dalį ir remiasi partnerystės CPA, kad priverstų tinkamus mokesčių paskirstymus, kad kiekvieno partnerio galutinis kapitalo sąskaitos likutis būtų lygus ką ji turi leisti partnerystei likviduoti pagal paskirstymo krioklį ir užtikrinti, kad kiekvieno partnerio kapitalo sąskaita būtų sumažinta iki nulio.

Priskyrimo krioklio nuostata gali, pavyzdžiui, numatyti, kad turimi pinigai bus paskirstyti 80% A partneriui ir 20% B partneriui tol, kol A partneris gaus bendrą paskirstymą 100% jo pradinio įnašo sumos, tada 70% partneriui A ir 30% B partneriui iki tol, kol A partneris gauna iš viso 200% jo pradinio įnašo, tada 60% partneriui A ir 40% B partneriui iki tol, kol partneris A gavo visas paskirstytas sumas, lygias 300% jo pradinio įnašo, ir kt.

Investuotojams patinka šie susitarimai, nes jie yra lengviau suprantami ir sukuria konkretesnį rezultatą. Jie priverčia teisininkus ir CPA šiek tiek nervinti, nes IRS niekada jiems nepateikė gairių, ir yra susirūpinimas, kad tiksliniai asignavimai gali neturėti esminio ekonominio poveikio. Bet vėlgi, verslininkai jiems labiau patinka, todėl jie greičiausiai čia pasiliks.

Skirtingai nuo korporacijų, partnerystė iš esmės yra mokesčių subjektai. Taigi, nepriklausomai nuo to, kaip pasidalijami pelnas ir nuostoliai, paskirti mokesčių elementai pereina į partnerio lygį.

Išvada

Tinkamo verslo subjekto pasirinkimas apima kruopštų mokesčių planavimą ir įmonių ir partnerystės teisės supratimą. Be federalinės mokesčių teisės, kiekviena valstybė turi savo taisykles, susijusias su subjektų organizavimu ir valdymu, taip pat savo mokesčių sistema (kuri nebūtinai atitinka Federalinę mokesčių sistemą).

Svarbiausia, tačiau svarbu žinoti investuotojo, kurio ieškote, tipą ir suprasti investuotojo apetitą ir lūkesčius, susijusius su planuojamu rizikos pobūdžiu. Kalbant apie investicijas, nėra vienos struktūros struktūros, tačiau gerai pasiruošti ir ieškoti investicijų, kai atsidarys jūsų akys.

„Mullin Russ Kilejian“ yra 2003 m. Įkurta visapusiška komercinė advokatų kontora. Įmonė yra pripažinta franšizės teisės srityje ir teikia teisines paslaugas įmonių, mokesčių, užimtumo, prekių ženklų, technologijų ir komercinių ginčų srityse. Cheryl Mullin turi JD iš Widener universiteto Teisės mokyklos ir LL.M apmokestinimo iš Pietų Metodistų universiteto Dedmano teisės mokyklos. Jį galima pasiekti adresu [email protected]


Video Iš Autoriaus:

Susiję Straipsniai:

✔ - Ar galiu nusipirkti ir parduoti didmeninę ar didelę dalį eBay?

✔ - Viskas apie restorano franšizę

✔ - Išlaidų taupymo patarimai šių metų verslo šventei


Naudinga? Pasidalinti Su Draugais!