Autoriaus Dienoraštis Apie Finansų Ir Verslo

Kaip interpretuoti finansinę ataskaitą

Balanso, pelno (nuostolių) ataskaitos ir pinigų srautų ataskaitos supratimas


Daugeliui žmonių sunku naudoti įmonės finansines ataskaitas kaip valdymo priemones, kol jie nesupranta, kaip juos interpretuoti. Ilgainiui surinkti apskaitos duomenys naudojami trims pagrindinėms finansinėms ataskaitoms parengti, įskaitant pinigų srautų ataskaitą, balansą ir pelno (nuostolio) ataskaitą, taip pat žinomą kaip pelno (nuostolio) ataskaitą.

Kiekvienas pareiškimas yra įmonės finansinis pulsas kitoje srityje. Norėdami parodyti, kaip šie dokumentai veikia, Target korporacijos faktinis istorinis balansas, pelno (nuostolių) ataskaita ir pinigų srautų ataskaita, parodo, kaip galite apskaičiuoti kai kuriuos finansinius rodiklius ir kelis būdus, kaip interpretuoti duomenis.

Balanso aiškinimas

Informacija apie balansą leidžia apskaičiuoti kelis finansinius rodiklius, kurie matuoja įmonės veiklą. Be to, dabartiniai balansai dažnai pateikia duomenis iš bent vieno ankstesnio laikotarpio, todėl galite palyginti, kaip pasikeitė finansiniai rezultatai.

Balanse pateikiama įmonės finansinė būklė kaip momentinė nuotrauka arba tam tikru momentu. Pavyzdžiui, jei balansas pateikiamas nuo 2018 m. Gegužės 1 d., Banko sąskaitos likučius nuo tos datos matysite balanso eilutėje, vadinamoje grynieji pinigai, trumpalaikio turto skyriuje.

Mokymosi pratyboms galite identifikuoti tą pačią pramonę turinčią viešąją bendrovę kaip savo paleidimą ir atsisiųsti savo finansines ataskaitas iš savo įmonės svetainės.

Naudodami Target Corp. kaip pavyzdį, galite analizuoti savo balanso duomenis, apskaičiuodami kai kuriuos finansinius rodiklius, naudodami toliau pateiktas formules. Atkreipkite dėmesį, kad visi skaičiai nurodomi milijonais dolerių.

Balanso rodikliai

Greitasis santykis: Šios priemonės Tikslo sugebėjimas įvykdyti savo skolinius įsipareigojimus nepardavinėjant atsargų; kuo didesnis rezultatas, tuo geriau. Jis išreiškiamas kaip (trumpalaikis turtas atėmus atsargas), padalytas iš trumpalaikių įsipareigojimų. Target atveju, tai yra ($ 14,706 minus $ 6,254), padalyta iš $ 11,117, o tai yra 0,76.

  • Interpretacija: Jei šis skaičius laikui bėgant mažėja arba jis neatitinka jūsų lyginamojo indekso, galite investuoti per daug kapitalo į atsargas arba galėjote per daug trumpalaikės skolos.

Esamas santykis: Tai dar vienas trumpalaikio likvidumo testas, nustatomas einant trumpalaikį turtą ir trumpalaikius įsipareigojimus. Target atveju tai yra lygi 14,706 JAV dolerių daliai iš $ 11,117, o tai atitinka 1,32.

  • Interpretacija: Šis skaičius turėtų būti didesnis nei 1, ir paprastai tai yra stiprio ženklas, jei jis viršija 2. Jei šis skaičius yra mažesnis nei 1, tai reiškia, kad jūsų trumpalaikiai įsipareigojimai viršija trumpalaikį turtą. Įsipareigojimas laikomas einamuoju, jei jis turi būti sumokėtas per metus. Turtas yra trumpalaikis, jei jis gali būti paverstas pinigais per metus.

Skolos ir nuosavo kapitalo santykis: Trumpai tariant, paskirstykite visą skolą iš viso nuosavybės. Target atveju vardiklis vadinamas akcininko investicija, nes Target yra viešoji bendrovė. Naudojant Target duomenis, šis santykis išreiškiamas kaip $ 8,675, padalintas iš $ 15,633, o tai yra 0,555.

  • Interpretacija: Ilgalaikiai kreditoriai šį skaičių matys kaip jūsų įmonės agresyvumo matą. Jei jūsų verslas jau turi skolų, jie gali nenori pasiūlyti papildomo finansavimo.

Apyvartinis kapitalas: Tai reiškia kasdieniam naudojimui skirtus pinigus. Jis gaunamas atimant trumpalaikius įsipareigojimus iš trumpalaikio turto, kuris šiame pavyzdyje yra 14,706 JAV doleriai, atėmus 11 117 JAV dolerių, o tai yra 3 899 doleriai.

  • Interpretacija: Jei šis skaičius yra neigiamas, tai reiškia, kad jūsų įmonė negali įvykdyti dabartinių įsipareigojimų. Norėdami pagerinti šį skaičių, išnagrinėkite savo atsargų valdymo praktiką; prekių atsarginės kopijos ir dėl to prarandami pardavimai gali užimti mokestį už jūsų įmonės grynuosius pinigus.

Pelno (nuostolių) ataskaitos aiškinimas

Kaip ir balansas, pelno (nuostolių) ataskaita yra priemonė įmonės finansiniams rezultatams įvertinti. Kai kurie aptariami rodikliai sudaro duomenis iš pelno (nuostolio) ataskaitos ir balanso. Šie pavyzdžiai ir toliau naudojami naudojant „Target“ paskelbtus duomenis skaičiavimams. Atkreipkite dėmesį, kad visi skaičiai pateikiami milijonais dolerių.

Bendrojo pelno marža: Pinigai „Target“ uždirba parduodant marškinėlį, atėmus tai, ką jis sumokėjo už tą prekę, vadinamą parduodamų prekių kaina, arba COGS - vadinamasis bendrasis pelnas. Pardavimų atėmus COGS, padalintas iš pardavimų, gaunamas bendrasis pelno skirtumas. Pagal Target pelno (nuostolio) ataskaitą, tai būtų ($ 59,490 minus $ 39,399), padalyta iš $ 59,490, o tai yra 0,377 arba 33,7 proc.

Veiklos pajamos: Tai bendrasis pelnas, atėmus veiklos sąnaudas, atėmus nusidėvėjimą. Jis taip pat vadinamas EBIT (pelnas prieš palūkanas ir mokesčius). Naudojant Target duomenis, formulė būtų išreikšta kaip $ 59,490, atėmus $ 39,399, atėmus $ 12,819, atėmus 707 $, atėmus 1,496 dolerius, o tai lygi $ 5,069.

Veiklos pelno marža: Naudokite ankstesniame etape gautą sumą ir padalinkite ją iš viso pardavimo. Šiuo atveju lygtis yra $ 5,069, padalinta iš 59.490 JAV dolerių, o tai lygi 8,05 arba 8,5 proc.

  • Interpretacija: Tai taip pat žinoma kaip EBIT marža ir yra veiksmingas būdas įvertinti veiklos efektyvumą. Jei nustatote, kad šis skaičius yra mažas, padidinkite pajamas arba sumažinkite išlaidas. Tai gali padėti išanalizuoti, kurie iš jūsų klientų yra pelningiausi ir sutelkti savo pastangas ten.

Grynoji pelno marža: Grynasis pelnas, padalytas iš bendrų pajamų, sudaro grynąjį pelno maržą. Šiuo atveju 2,787 JAV doleriai padalinti iš $ 59,490, o tai yra 047, arba 4,7 proc.

ROA: Tai reiškia turto grąžą ir vertina, kiek pelno bendrovė generuoja už kiekvieną turto dolerį. Apskaičiuokite ROA, dalijant pajamų sumą iš pelno (nuostolio) ataskaitos pagal turtą iš balanso. Target, tai prilygsta $ 59,490, padalinta iš $ 14,706, o tai lygi 4,04. Kitaip tariant, už kiekvieną dolerį „Target“ turi turtą, jis gali generuoti 4.04 $ pajamų.

ROE: Tą pačią idėją kaip ir anksčiau, bet turtą pakeičiant nuosavybe. Šiuo atveju $ 59,490 padalinta iš $ 15,633, o tai yra 3,81.

Gautinų sumų kolekcija: Daugelis įmonių patiria atsilikimą nuo laiko, kai jie atsiskaito klientams ir kada jie mato pajamas. Tai gali būti dėl prekybos kredito arba dėl to, kad klientai nemoka. Nors galite atkreipti dėmesį į galimas pajamas balanse pagal gautinas sumas, jei nesugebėsite ją surinkti, galiausiai jūsų verslui trūksta pinigų.

  • Interpretacija: Norint įvertinti, kiek dienų reikia surinkti visas gautinas sumas, naudokite šią formulę: 365 (dienos), padalytos iš gautinų sumų apyvartos (bendra grynoji pardavimo dalis, padalyta iš gautinų sumų). „Target“ atveju tai prilygsta 365 dalims iš $ 59,490 sumos, padalintos iš 6194 dolerių, o tai lygi 38. Tai reiškia, kad vidutiniškai 38 dienų reikia surinkti į savo sąskaitas. Jei pastebėsite, kad jūsų verslas turi sveiką balansą, bet yra trumpas dėl grynųjų pinigų, padidinkite neapmokėtų sąskaitų surinkimą.

Pinigų srautų ataskaitos aiškinimas

Pinigų srautų ataskaitoje atskleidžiama, kaip bendrovė iškėlė pinigus ir kaip ji išleido šias lėšas per tam tikrą laikotarpį. Tai taip pat yra analitinė priemonė, skirta įvertinti įmonės gebėjimą artimiausiu metu padengti savo išlaidas. Apskritai, jei įmonė nuosekliai išleidžia daugiau pinigų nei ji išleidžia, ši bendrovė yra vertinga.

Pinigų srautų ataskaita suskirstyta į tris dalis: operacijas, investavimą ir finansavimą. Toliau pateikiama realaus pasaulio pinigų srautų ataskaita, priklausanti Target Corp. Atkreipkite dėmesį, kad visi skaičiai nurodomi milijonais dolerių.

Grynųjų pinigų iš operacijų: Tai grynieji pinigai, kurie per metus buvo generuojami iš bendrovės pagrindinių verslo sandorių. Atkreipkite dėmesį, kaip ataskaita prasideda nuo grynojo darbo užmokesčio ir veikia atgal, pridėdama nusidėvėjimą ir atimdama atsargas ir gautinas sumas. Paprastai tai yra pelnas prieš palūkanas ir mokesčius (EBIT) ir nusidėvėjimas, atėmus mokesčius.

  • Interpretacija: Tai gali būti geresnis rodiklis nei pajamos, nes pelno nesiekiantys pelnas negali būti naudojamas sąskaitoms apmokėti.

Pinigai iš investavimo: Kai kurios įmonės investuos už savo pagrindinės veiklos ribų arba įsigys naujų įmonių, kad išplėstų savo veiklą.

  • Interpretacija: Ši pinigų srautų ataskaitos dalis sudaro pinigus, naudojamus naujoms investicijoms, taip pat pajamas, gautas iš ankstesnių investicijų. Target atveju šis skaičius 2006 m. Buvo (4 693 doleriai), o tai rodo, kad bendrovė išleido didelius pinigus investuodama į projektus, kuriuos ji tikisi ateityje.

Grynieji pinigai: Šiame paskutiniame skyriuje kalbama apie grynųjų pinigų judėjimą iš finansinės veiklos. Dvi bendros finansinės veiklos yra paskolos arba akcijų išleidimas naujiems investuotojams. Dividendai dabartiniams investuotojams taip pat tinka čia. Be to, „Target“ ataskaitose yra neigiamas skaičius 2006 m. ($ 1,004). Tačiau tai neturėtų būti neteisingai suprantama: bendrovė sumokėjo 1,155 dolerių savo ankstesnės skolos, išmokėjo 380 JAV dolerių dividendus ir atpirko 901 JAV dolerių įmonės akcijų.

  • Interpretacija: Investuotojams patiks šie du paskutiniai elementai, nes jie gauna dividendus, ir tai rodo, kad „Target“ yra įsitikinęs savo akcijų pasiūla ir nori, kad jis būtų išlaikytas įmonės pelnui. Paprasta šio skirsnio formulė: grynieji pinigai iš išleidžiamų atsargų, atėmus sumokėtus dividendus, atėmus pinigus, naudojamus akcijų įsigijimui.

Paskutinis grynųjų pinigų srauto analizės žingsnis yra pridėti grynųjų pinigų likučius iš ataskaitinių metų (2006 m.) Ir praėjusių metų (2005 m.); Target atveju tai yra ($ 835) plius 1,648 doleriai, o tai yra 813 USD. Nors „Target“ abiejų metų grynųjų pinigų likutis buvo neigiamas, jis vis dar turi teigiamą grynųjų pinigų likutį dėl didelio pinigų perviršio 2004 m.


Video Iš Autoriaus:

Susiję Straipsniai:

✔ - Kaip sukurti pelningą dalį laiko namų verslą

✔ - Virtualaus asistento verslo privalumai ir trūkumai

✔ - Mokesčių reikalavimai be pajamų - pajamų mokesčio Kanada


Naudinga? Pasidalinti Su Draugais!