Autoriaus Dienoraštis Apie Finansų Ir Verslo

Rinkos vertės santykiai ir kaip jie naudojami


Rinkos vertės santykiai padeda įvertinti viešai prekiaujančių bendrovių ekonominę padėtį ir gali atlikti svarbų vaidmenį nustatant atsargas, kurios gali būti pervertintos, nepakankamai įvertintos arba kurių kainos yra teisingos.

Nors naudojami įvairūs rinkos vertės santykiai, populiariausi yra pelnas, tenkantis vienai akcijai, vienai akcijai tenkanti balansinė vertė ir kainos ir pelno santykis. Kiti apima kainos / grynųjų pinigų santykį, dividendų pelningumo santykį, vienos akcijos rinkos vertę ir rinkos ir knygos santykį. Kiekviena iš šių priemonių yra naudojama kitaip, tačiau kartu su jomis siūloma gana tiksli viešai parduodamų bendrovių finansinė portretas. Be to, rinkos vertės santykiai gali padėti vadovybei suprasti, ką įmonės investuotojai galvoja apie savo veiklos rezultatus ir ateities perspektyvas.

Jie taip pat naudojami analizuoti atsargų tendencijas, nors tam tikras kontekstas yra būtinas. Pavyzdžiui, mažas bendrovės kainos ir pelno santykis gali parodyti, kad atsargos yra nepakankamai įvertintos derybos stabilioje pramonės šakoje, tačiau taip pat gali reikšti, kad bendrovės pelno perspektyvos yra gana neapibrėžtos, o atsargos gali būti rizikingos.

Štai kodėl priimdami sprendimą dėl investicijų visada turėtumėte apsvarstyti įvairius veiksnius, įskaitant rinkos vertės santykių diapazoną. Atsargų rinkinys su vienu nuostabiu matu gali būti neatrastas brangakmenis, o tai gali būti dud, dėl kurios priežastis yra nepakankamai vertinama.

Uždarbis už akciją

Pelnas, tenkantis vienai akcijai, įvertina įmonės grynąsias pajamas už akcijas, nurodant bendrovės pelningumą investuotojams. Apskaičiuokite pelną, tenkantį vienai akcijai, padalijus įmonės grynąsias pajamas iš neapmokėtų akcijų skaičiaus (akcijų, kuriuos šiuo metu turi visi akcininkai). Pavyzdžiui, jei įmonė turi 10 milijonų JAV dolerių grynųjų pajamų ir 4 mln. Neapmokėtų akcijų, pelnas, tenkantis vienai akcijai, būtų 10 mln. JAV dolerių, padalintas iš 4 mln.

Knygos vertė vienai akcijai

Balansinė vertė yra bendrovės nuosavas kapitalas, į kurį neįeina pageidaujamos akcijos, padalytos iš rinkoje esančių akcijų. Pavyzdžiui, jei įmonės bendras turtas lygus 15 milijonų JAV dolerių, o bendras jo įsipareigojimas lygus 5 milijonams JAV dolerių, bendras kapitalas būtų 10 milijonų JAV dolerių. Jei bendrovė turi 2 mln. Dolerių pageidaujamų akcijų, atimkite tai, kad gautumėte 8 mln. Jei yra 1 mln. Neapmokėtų akcijų, akcijos apskaitinė vertė būtų 8 USD arba 8 mln. USD, padalinta iš 1 mln.

Rinkos vertė už akciją

Vienai akcijai tenkanti rinkos vertė yra įmonės rinkos vertė, padalyta iš viso neapmokėtų akcijų. Tai paprasčiausiai yra nuolatinė akcijų dalis. Bendrovės rinkos vertę galima nustatyti padauginus bendrosios akcijos kainą su neapmokėtų akcijų skaičiumi.

Rinkos / knygos (M / B) santykis

Pagal rinkos ir knygos santykį analitikai gali palyginti įmonės rinkos vertę su jo balansine verte. Šis santykis gali būti apskaičiuojamas dalinant rinkos vertę vienai akcijai iš vienos akcijos apskaitinės vertės. Pvz., Jei įmonės akcijos apskaitinė vertė yra 8 JAV dolerių, o akcijos šiuo metu yra 10 JAV dolerių už akciją, M / B santykis būtų apskaičiuojamas padalinus $ 10 (akcijų kaina) iki 8 dolerių (vienai akcijai tenkanti balansinė vertė). Tai suteiktų jums 1,25 santykį. Kitaip tariant, akcijų dalies rinkos vertė yra 25 proc. Didesnė už jo balansinę vertę.

Mažesnis nei 1 santykis gali reikšti, kad atsargos gali būti nepakankamai įvertintos, o santykis, didesnis nei 1, gali reikšti, kad jis yra pervertintas.

Kainų (P / E) santykis

Kainų ir pajamų santykis yra dabartinė akcijų kaina, padalyta iš pelno už akciją. Paprastai pajamos apskaičiuojamos per paskutinius keturis ketvirčius finansinių rezultatų. Pavyzdžiui, jei akcija prekiauja 25 USD už akciją ir jos pelnas už akciją yra 2,50 JAV dolerio, P / E santykis būtų $ 25, padalytas iš 2,50 dolerių, o tai atitinka 10-1 santykį. Analitikai taip pat gali kalbėti apie išankstinį P / E santykį, kuris yra apskaičiuotas P / E santykis artimiausiems ketvirčiams.

Kaina / pinigų santykis

Kainos ir grynųjų pinigų santykis palygina įmonės akcijų kainą su jo pinigų srautais. Norint apskaičiuoti šį santykį, paprasčiausiai padalinkite akcijos rinkos vertę pagal pinigų srautą vienai akcijai. Pinigų srautas vienai akcijai yra grynųjų pinigų suma, kurią bendrovė turi po nusidėvėjimo. Pavyzdžiui, jei įmonės akcijos kaina yra 20 JAV dolerių už akciją ir bendrovė turi 10 JAV dolerių grynųjų pinigų srautą už akciją, kainos / grynųjų pinigų santykis būtų 20 dolerių, padalintas iš 10 dolerių, o tai lygu 2. Paprastai mažesnis skaičius čia yra geriau, tai reiškia didesnį pinigų srautą.

Dividendų pajamingumo santykis

Analitikai pasiekia dividendų pelningumo santykį, dalydami per metus išmokėtus dividendų mokėjimus pagal akcijų rinkos kainą. Pavyzdžiui, jei bendrovė kas ketvirtį moka dividendus už 2,25, 2,50, 2,50 ir 2,75 JAV dolerių sumas, bendras metų dividendų mokėjimas būtų 10 JAV dolerių. Jei akcijos kaina yra 100 JAV dolerių, 10 dolerių (dividendų mokėjimai) padalinkite $ 100 (akcijų kaina). Atsakymas yra 0,10 arba 10 procentų. Žinant šį santykį, galite geriau suprasti savo investicijų grąžą, kurią galite tikėtis.


Video Iš Autoriaus: Pavasarinės daržovių kainos verčia griebtis už galvos

Susiję Straipsniai:

✔ - Sužinokite apie Home Office mokesčių atskaitymus

✔ - Bankų Vs Kredito unijų privalumai ir trūkumai

✔ - W-9 mokesčių forma: ką apsvarstyti prieš pasirašydami


Naudinga? Pasidalinti Su Draugais!