Autoriaus Dienoraštis Apie Finansų Ir Verslo

Pelningumo santykio analizė

Įmonės investuotojams svarbu nustatyti pelningumą


Kiekviena įmonė labiausiai rūpinasi savo pelningumu. Vienas iš dažniausiai naudojamų finansinių santykių analizės įrankių yra pelningumo rodikliai, kurie naudojami nustatant įmonės apatinę liniją ir jos grąžą investuotojams. Pelningumo priemonės yra svarbios tiek bendrovės vadovams, tiek savininkams. Jei maža įmonė turi ne investuotojų, kurie įnešė savo pinigus į bendrovę, pirminis savininkas tikrai turi parodyti pelną tiems investuotojams.

Pelningumo rodikliai rodo įmonės bendrą efektyvumą ir našumą. Pelningumo rodikliai yra suskirstyti į dvi rūšis: maržos ir grąžos. Rodikliai, rodantys maržas, atspindi įmonės gebėjimą versti pardavimo dolerius į pelną įvairiais matavimo etapais. Pelningumo rodikliai atspindi įmonės gebėjimą įvertinti bendrą įmonės efektyvumą gaunant pelną savo akcininkams.

Maržos koeficientai

  • Bendrojo pelno marža: Bendrojo pelno marža vertinama kaip parduodamų prekių savikaina. Šis santykis parodo, kaip gerai bendrovė kontroliuoja savo inventoriaus ir jo gaminių gamybos sąnaudas, o vėliau perduoda išlaidas savo klientams. Kuo didesnė bendroji pelno marža, tuo geriau įmonei. Apskaičiuota: Bendrasis pelnas / Grynieji pardavimai = %. Abi lygtys sudarytos iš bendrovės pelno (nuostolio) ataskaitos.
  • Veiklos pelno marža: veiklos pelnas taip pat žinomas kaip EBIT ir yra pateikiamas bendrovės pelno (nuostolių) ataskaitoje. EBIT yra pelnas prieš palūkanas ir mokesčius. Veiklos pelno marža EBIT vertinama kaip pardavimo procentas. Veiklos pelno maržos santykis yra bendras veiklos efektyvumo rodiklis, apimantis visas įprastinės, kasdieninės veiklos sąnaudas. Apskaičiuota: EBIT / grynasis pardavimas = %. Abi lygtys sudarytos iš bendrovės pelno (nuostolio) ataskaitos.

  • Grynoji pelno marža: atliekant paprastą pelningumo koeficiento analizę, grynojo pelno marža yra dažniausiai naudojamas pelno santykis. Grynoji pelno marža rodo, kiek kiekvienos pardavimų dolerio rodomos kaip grynosios pajamos po visų išlaidų apmokėjimo. Pavyzdžiui, jei grynojo pelno marža yra 5 proc., Tai reiškia, kad 5 centai iš kiekvieno dolerio yra pelnas. Grynojo pelno marža įvertina pelningumą, įvertinus visas išlaidas, įskaitant mokesčius, palūkanas ir nusidėvėjimą. Apskaičiuota: Grynosios pajamos / grynieji pardavimai = %. Abi lygtys pateikiamos iš pelno (nuostolių) ataskaitos.

  • Pinigų srautų marža: pinigų srautų maržos santykis yra svarbus santykis, nes jis išreiškia ryšį tarp grynųjų pinigų, gautų iš operacijų ir pardavimų. Bendrovė turi pinigų, kad galėtų sumokėti dividendus, tiekėjus, aptarnavimo skolas ir investuoti į naujus kapitalo išteklius, taigi grynieji pinigai yra tokie pat svarbūs kaip pelnas verslo įmonei. Pinigų srautų ribos santykis matuoja įmonės gebėjimą versti pardavimus į grynuosius pinigus. Apskaičiuota: Grynųjų pinigų srautas iš veiklos pinigų srautų / Grynieji pardavimai = %. Lygintuvo skaitiklis gaunamas iš įmonės pinigų srautų ataskaitos. Pavaduotojas yra gaunamas iš pelno (nuostolio) ataskaitos. Kuo didesnis procentas, tuo geriau.

Grąžina santykius

  • Turto grąža (taip pat vadinama investicijų grąža): turto grąžos santykis yra svarbus pelningumo rodiklis, nes jis matuoja efektyvumą, kuriuo bendrovė valdo savo investicijas į turtą ir naudoja juos pelnui gauti. Jis matuoja pelno dydį, palyginti su įmonės investicijomis į visą turtą. Turto grąžos santykis yra susijęs su turto valdymo kategorija. Turto grąžos santykio apskaičiavimas yra toks: Grynosios pajamos / bendras turtas = %. Grynosios pajamos yra atimamos iš pelno (nuostolio) ataskaitos, o visas turtas yra paimtas iš balanso. Kuo didesnis procentas, tuo geriau, nes tai reiškia, kad įmonė daro gerą darbą naudodama savo turtą pardavimui.

  • Nuosavybės grąža: nuosavo kapitalo grąžos koeficientas yra pats svarbiausias iš visų investuotojų finansinių rodiklių. Jis įvertina investuotojų į kompaniją pinigų grąžą. Tai yra santykis, kurį potencialūs investuotojai žiūri sprendžiant, ar investuoti į įmonę. Apskaičiuota: Grynosios pajamos / akcininkų nuosavybė = %. Grynosios pajamos gaunamos iš pelno (nuostolio) ataskaitos, o akcininko nuosavybė - iš balanso. Apskritai, kuo didesnis procentas, tuo geriau, su tam tikromis išimtimis, nes tai rodo, kad įmonė daro gerą darbą naudodamasi investuotojų pinigais.

  • Grynųjų aktyvų grąža: grynųjų aktyvų grąžos santykis paprastai naudojamas tik pažangesnėje pelningumo rodiklio analizėje. Jis naudojamas kaip turto grąžos palyginimas, nes tai yra grynųjų pinigų palyginimas su šiuo santykiu, nes turto grąža nurodoma kaupimo principu. Pinigai reikalingi būsimoms investicijoms. Apskaičiuota: Grynųjų pinigų srautas iš veiklos / Bendras turtas = %. Skaitiklis paimtas iš pinigų srautų ataskaitos ir vardiklio iš balanso. Kuo didesnis procentas, tuo geriau.

Lyginamieji duomenys

Finansinių santykių analizė yra tik geras finansinės analizės metodas, jei yra palyginamųjų duomenų. Santykiai turėtų būti lyginami su istoriniais įmonės ir pramonės duomenų duomenimis.

Visų kartu susiejimas: „DuPont“ modelis

Yra tiek daug finansinių rodiklių - likvidumo rodikliai, skolos ar finansinio sverto koeficientai, efektyvumo arba turto valdymo rodikliai ir pelningumo rodikliai - kad dažnai sunku matyti didelį vaizdą. Jūs galite įstrigti detalėse. Vienas iš metodų, kuriuos įmonės savininkai gali naudoti apibendrinant visus santykius, yra naudoti „Dupont“ modelį.

„Dupont“ modelis gali parodyti įmonės savininkui, kur gaunamos turto grąžos sudedamosios dalys (arba investicijų grąža), taip pat kapitalo grąžos koeficientas. Pavyzdžiui, ar ROA buvo gauta iš grynojo pelno ar turto apyvartos? Ar nuosavo kapitalo grąža gaunama iš grynojo pelno, turto apyvartos ar verslo skolos? „DuPont“ modelis yra labai naudingas įmonių savininkams nustatant, ar reikia atlikti finansinius koregavimus.

Straipsnis Turinys Pereiti prie skyriaus

Išskleisti

  • Maržos koeficientai

  • Grąžina santykius

  • Lyginamieji duomenys

  • Visų kartu susiejimas: „DuPont“ modelis


Video Iš Autoriaus:

Susiję Straipsniai:

✔ - Tvarkykite buhalterinę apskaitą dvigubai įrašant, kai parduodate kreditą

✔ - Visi mokesčiai Jūsų verslui turi mokėti

✔ - Kokie yra dienpinigiai ir kaip jie nustatomi?


Naudinga? Pasidalinti Su Draugais!