Autoriaus Dienoraštis Apie Finansų Ir Verslo

Skolos finansavimo verslo savininkams privalumai ir trūkumai


Kai pasiskolinate pinigus iš išorės šaltinio ir pažadate grąžinti pagrindinę sumą be sutartos palūkanų procentinės dalies, jūs prisiimate skolą. Terminas „skola“ turi neigiamų pasekmių, tačiau paleidimo įmonės dažnai mano, kad jos turi įsigyti skolą, kad galėtų finansuoti operacijas. Net ir sveikiausias įmonių balansas paprastai apima tam tikrą skolos lygį. Skolos taip pat vadinamos finansiniu svertu.

Bankai yra populiariausias skolos finansavimo šaltinis, tačiau skolą taip pat gali išduoti privati ​​įmonė arba net draugas ar šeimos narys.

Privalumai

  • Išlaikyti nuosavybę: Jūs privalote atlikti sutartus mokėjimus laiku, kai skolinatės iš banko ar kito skolintojo, bet tai yra jūsų įsipareigojimo pabaiga. Jūs pasiliekate teisę paleisti savo verslą, tačiau pasirinksite be išorinių trukdžių.
  • Mokesčių atskaitymai: Tai didžiulis skolos finansavimo šaltinis. Daugeliu atvejų pagrindinės paskolos ir palūkanos už verslo paskolą yra priskiriamos verslo išlaidoms, todėl jas galima išskaičiuoti iš jūsų įmonės pajamų mokesčių metu. Tai padeda galvoti apie vyriausybę kaip „partnerį“ jūsų versle šiuo atveju, turint 30 proc. Nuosavybės akcijų ar bet kokį jūsų verslo mokesčio tarifą.

  • Mažesnė palūkanų norma: Analizuoti mokesčių atskaitymų poveikį banko palūkanų normai. Jei bankas ima mokėti 10 procentų už savo paskolą, o vyriausybė apmokestina jus 30 proc., Yra pranašumas, kurį galite išskaityti.

Trūkumai

  • Grąžinimas: Jūsų vienintelis įsipareigojimas skolintojui yra atlikti mokėjimus, bet jūs vis tiek turėsite atlikti šiuos mokėjimus, net jei jūsų verslas nepavyks. Ir jūsų skolintojai turės pareikalauti grąžinti sumą bet kokiems nuosavo kapitalo investuotojams, jei esate priversti bankrutuoti.
  • Dideli tarifai: Net ir apskaičiuojant diskontuotą palūkanų normą iš mokesčių atskaitymų, vis tiek gali susidurti su didelėmis palūkanų normomis, nes jos gali skirtis priklausomai nuo makroekonominių sąlygų, istorijos su bankais, verslo kredito reitingo ir asmeninės kredito istorijos.

  • Poveikiai jūsų kredito reitingui: Gali atrodyti patraukli išlaikyti skolą, kai jūsų įmonei reikia pinigų, praktika, žinoma kaip „pritraukianti“, tačiau kiekviena paskola bus pažymėta jūsų kredito ataskaitoje ir turės įtakos jūsų kredito reitingui. Kuo daugiau skolinatės, tuo didesnė rizika tampa skolintoju, todėl mokėsite didesnę palūkanų normą už kiekvieną paskesnę paskolą.
  • Grynieji pinigai ir įkaitas: Net jei planuojate panaudoti paskolą investuoti į svarbų turtą, turėsite būti tikri, kad jūsų verslas generuos pakankamą pinigų srautą iki paskolos grąžinimo planavimo pradžios. Taip pat greičiausiai bus paprašyta pateikti užstatą, kad būtų apsaugotas skolintojas tuo atveju, jei atliksite mokėjimus.

Alternatyvos

  • Nuosavybės finansavimas: Tai reiškia, kad jūsų įmonės akcijos parduodamos suinteresuotiems investuotojams arba kai kurie jūsų pinigai į įmonę.
  • Mezzanine finansavimas:Ši skolos priemonė suteikia įmonėms neužtikrintą skolą - nereikalaujama jokio užstato - tačiau kompromisas yra didelė palūkanų norma, paprastai 20–30 proc. Ir yra sugauti. Jei bendrovė nevykdo mokėjimų, skolintojas turi teisę paversti skolą į bendrovės nuosavybę. Mezzanino finansavimas kreipiasi į verslininkus, nes siūlo greitą likvidumą, o išduodantis bankas paprastai nenori tapti nuosavybės turėtoju, nors skola gali būti konvertuojama į nuosavybę. Jie nenori kontroliuoti įmonės.

  • Hibridinis finansavimas: Daugelis įmonių kreipiasi į skolos ir nuosavybės finansavimo derinį, kad finansuotų savo įmones. Tada problema tampa tinkamo derinio nustatymu? Bendra finansų teorija yra „Modigliani-Miller“ teorema, kurioje teigiama, kad tobuloje rinkoje, be mokesčių, įmonės vertė yra tokia pati, ar ji visiškai finansuojama skolos, nuosavybės ar hibridiniu būdu. Tačiau tai laikoma pernelyg teorine, nes tikrosios įmonės turi mokėti mokesčius ir yra išlaidų, susijusių su bankrotu.

Skolos / nuosavybės santykis

Skolos ir nuosavo kapitalo santykis paprasčiausiai reiškia, kad jūsų bendra skola bus padalyta iš viso savo kapitalo. Tiek skolintojai, tiek investuotojai nori pamatyti šį skaičių, kad gautų idėją, kaip finansiškai gyvybinga jūsų įmonė. Jie norės žinoti, kur yra jų investicijos, jei jūsų įmonė bankrutuos. Skolininkai turi pirmenybę nuosavybės vertybinių popierių turėtojų atžvilgiu, išieškodami lėšas iš bankroto.

Labiausiai tikėtina, kad pradėsite tam tikrą skolą pradiniame etape, tačiau stebėsite, kaip jūsų įmonė yra lyginama su likusia jūsų pramonės dalimi. Bizstats.com siūlo paprastą būdą patikrinti savo skolos ir nuosavo kapitalo santykį, palyginti su pramonės standartų sąrašu. Bankininkystė yra viena iš labiausiai rizikingų pramonės šakų, kurių santykis yra 29, o elektros įrangos pramonė - konservatyvi 0,7.

Kada naudoti skolos finansavimą

Paskolos gavėjas iš karto po pinigų skolinimo ieškos įmokų už savo paskolą. Tai reiškia, kad jums reikės pinigų, kad pradėtumėte atlikti mokėjimus palyginti trumpu būdu. Net klestintis verslas gali atsidurti grynaisiais pinigais, kai jos pinigai yra susieti su įranga arba jei klientai nemoka. Kai ketinate įsiskolinti, paklauskite savęs:

  • Ar naudoju šiuos pinigus investuoti į fiksuotas ar kintamas išlaidas?Jei investuojate į fiksuotas išlaidas, pvz., Naują įrangą, greičiausiai netrukus nematysite jokių pinigų grąžų. Tačiau, jei jums reikia pinigų, kad galėtumėte investuoti į kintamas sąnaudas, pvz., Medžiagas, pagamintas gaminiui, ar išlaidas, susijusias su kiekvienu nauju klientu, skolos investicijos turėtų būti susijusios su pinigų įplaukomis.
  • Kokie mano klientai?Klientai, kurie nuosekliai moka laiku, yra labai svarbūs pinigų srautams ir gebėjimui grąžinti skolą. Atkreipkite dėmesį į savo klientų mokėjimo įpročius ir apsvarstykite paskatas, kad jie galėtų mokėti anksti. Pasitarkite su asociacijomis ir konkurentais, kad įsitikintumėte, jog mokėjimo sąlygos atitinka jūsų pramonės standartus.

  • Kur esu mano verslo cikle? Skolos finansavimas gali būti pavojingas pradinėje įmonės stadijoje. Tikriausiai jūs prarasite pinigus iš pradžių, o tai gali pakenkti jūsų gebėjimui laiku atlikti mokėjimus. Jūsų grynosios pajamos bus mažos, taigi skolos mokesčių lengvatos bus minimalios. Kadangi jūsų verslas auga ir brandėja, skola tampa stipresnė. Mokesčių lengvata bus didesnė, jūsų pinigų srautas bus labiau nuspėjamas, o rizika, su kuria susiduriate galimo bankroto atveju, mažėja nuo to laiko, kai dirbate ilgiau.


Video Iš Autoriaus:

Susiję Straipsniai:

✔ - Brand Ambassador programa Jūsų namų versle

✔ - Kaip parašyti savo verslo plano santrauką

✔ - Kaip registruoti įmonės pavadinimą Kanadoje


Naudinga? Pasidalinti Su Draugais!