Autoriaus Dienoraštis Apie Finansų Ir Verslo

Akcinis draudikas Versus savitarpio draudikas


Visos turto ir nelaimingų atsitikimų draudikai atlieka tą pačią pagrindinę funkciją: parduodant draudimo polisus klientams. Tačiau kai kurios yra organizuojamos kaip akcijų bendrovės, o kitos veikia kaip savitarpio įmonės. Yra dviejų pagrindinių organizacijų skirtumų. Kiekvienas turi draudimo pirkėjų privalumus ir trūkumus.

Nuosavybė

Pagrindinis skirtumas tarp vertybinių popierių draudiko ir abipusio draudiko yra nuosavybės forma. Akcijų draudimo bendrovė priklauso jos akcininkams. Jis gali būti privatus arba viešai prekiaujamas. Akcijų draudikas paskirsto pelną akcininkams dividendų forma. Kita vertus, ji gali panaudoti pelną skolai sumokėti arba reinvestuoti į įmonę.

Savitarpio draudimo bendrovė priklauso jos draudėjams. Perviršis gali būti paskirstytas draudėjams dividendų pavidalu arba draudikas pasilieka mainais į būsimų įmokų sumažinimą.

Pajamos ir investicijos

Tiek vertybinių popierių, tiek savitarpio draudimo bendrovės uždirba pajamas surinkdamos draudėjų draudimo įmokas. Jei draudimo įmokos, kurias renka draudikas, viršija pinigus, kuriuos ji moka už nuostolius ir išlaidas, draudikas gauna draudimo pelną. Jei nuostoliai ir išlaidos viršija surinktas įmokas, draudikas patiria nuostolių.

Atsargos ir savidraudos įmonės taip pat uždirba pajamas iš investicijų. Tačiau jų investavimo strategijos dažnai skiriasi. Akcinių bendrovių pagrindinė misija yra uždirbti pelną akcininkams. Kadangi vertybinių popierių bendrovės yra tikrinamos investuotojų, trumpalaikiams rezultatams akcijos yra labiau linkusios sutelkti dėmesį į tarpusavio santykius. Akcijų draudikai taip pat gali investuoti į didesnį pelningumą (ir rizikingesnį) turtą, nei į bendrąją įmonę.

Abipusių draudikų misija - išlaikyti kapitalą, kad būtų patenkinti draudėjų poreikiai. Draudėjai paprastai yra mažiau susirūpinę dėl draudikų finansinės veiklos rezultatų nei akcijų bendrovių investuotojai. Todėl savitarpio draudikai daugiausia dėmesio skiria ilgalaikiams rezultatams. Jie labiau linkę investuoti į konservatyvius, mažo pelningumo turtą.

Akcijų bendrovės turi ne tik įmokas ir investicijas, bet ir trečią pajamų šaltinį: pajamas iš akcijų. Kai akcijų draudikui reikia pinigų, ji gali išleisti daugiau akcijų. Abipusis draudikas neturi šio pasirinkimo, nes jis nėra akcininkų nuosavybė. Jei savarankiškam draudikui reikia pinigų, ji turi skolintis lėšas arba padidinti palūkanų normas.

Valdymas

Akcinės bendrovės draudėjai neturi jokios įtakos bendrovės vadovybei, nebent jie taip pat yra investuotojai. Savitarpio draudikui draudėjai yra bendrovės savininkai, todėl jie renka bendrovės valdybą. Draudėjai gali turėti tam tikros įtakos bendrovės siūlomų draudimo produktų tipams. Jie taip pat gauna dividendus iš bendrovės pelno.

Finansinis stabilumas

Vienas iš draudėjų akcijų draudiko privalumų yra stabilumas. Kadangi akcijų draudikas turi daugiau galimybių pritraukti lėšų, jis gali geriau nei tarpusavio draudikas įveikti finansinius sunkumus.

Pagrindinis savitarpio bendrovių organizacijos trūkumas yra įmonės pasitikėjimas politikos priemokomis kaip pajamų šaltiniu. Abipusis draudikas, negalintis pritraukti lėšų, gali būti priverstas išeiti iš verslo arba paskelbti nemokiu. Jei įmonė parduodama, draudėjai gali gauti dalį pardavimo pajamų. Abipusis draudikas, kuris yra finansiškai pažeistas, gali tapti akcine bendrove per procesą, vadinamą demutualizacija.

Demutualizavimas

Paprastai abipusis draudikas gali atleisti tik draudėjų, įmonės valdybos ir valstybinio draudimo reguliavimo institucijos pritarimu. Abipusės įmonės turi tris pagrindines galimybes konvertuoti į akcinę bendrovę.

  • Pilnas demualizavimas. Tai reiškia visišką savitarpio draudiko perėjimą prie akcinės bendrovės. Draudėjai gauna grynųjų pinigų, politikos kreditų ar naujai sukurtų akcijų bendrovės akcijų.
  • Remiamas demutualizavimas. Draudėjai negauna jokios kitos kompensacijos, išskyrus teisę įsigyti akcijų naujoje korporacijoje. Akcijų, kurių draudėjai nepirko, akcijos gali būti parduodamos investuotojams akcijų platinimo metu.
  • Tarpusavio holdingo bendrovė. Ši parinktis neprieinama visose valstybėse. Abipusė kontroliuojančioji bendrovė yra sukurta kartu su akcijų dukterine įmone, kuri valdo didžiąją dalį kontroliuojančiosios bendrovės. Draudėjai gauna nuosavybės dalį į kontroliuojančiąją bendrovę, bet ne į dukterinę bendrovę. Dukterinė įmonė kontroliuoja draudimo polisus.

Dauguma jų yra vertybinių popierių bendrovės

Pastaraisiais metais daugelis abipusių draudikų pavertė akcijų bendrovėmis dėl finansinio spaudimo. Todėl dauguma JAV draudikų yra akcijų bendrovės. Nacionalinės draudimo komisarų asociacijos duomenimis, 2013 m. Pabaigoje atsargų draudikai turėjo apie 78% viso JAV draudikų valdomo grynųjų pinigų ir investuoto turto. Tik 18% šio turto buvo savitarpio draudikų.


Video Iš Autoriaus:

Susiję Straipsniai:

✔ - Kas yra ribojantis verslo teisės paktas?

✔ - Kaip gauti geriausias komercinės nuomos sąlygas

✔ - Tinkamas mažmeninės prekybos inventoriaus valdymas gali padidinti pardavimus


Naudinga? Pasidalinti Su Draugais!