Autoriaus Dienoraštis Apie Finansų Ir Verslo

Kas yra rizikos kapitalistas? (Apibrėžimas)

Ar Jūsų verslo ateičiai yra rizikos kapitalistas?


Apibrėžimas:

Rizikos kapitalistas yra asmuo, investuojantis į verslo įmonę, teikiantis kapitalą steigimui ar plėtrai. Tačiau pavieniai rizikos kapitalistai yra retenybė; didžioji dalis rizikos kapitalo (VC) gaunama iš profesionaliai valdomų viešųjų ar privačių įmonių. Jų veikla - sutelkti investicinius fondus (iš pensijų fondų, didelių korporacijų, universitetų fondų fondų ir kt.) Ir surasti bei investuoti į įmones, kurios ketina suteikti savo investuotojams didelę grąžą.

Kadangi šios rizikos kapitalo įmonės nori didesnių grąžos normų nei kitos investicijos, pvz., Akcijų rinka, jos paprastai investuoja į perspektyvias startines įmones ar naujas įmones, kurios turi didelį augimo potencialą, bet taip pat yra didelės rizikos. Rizikos kapitalo įmonės paprastai investuoja į tokius verslo sektorius kaip IT, biologiniai vaistai, švarios technologijos, puslaidininkiai ir kt.

Kodėl įmonės ieško rizikos kapitalo

Investicija iš rizikos kapitalo yra viena iš formųnuosavybės finansavimas - „VC“ investuotojas teikia finansavimą mainais už tai, kad bendrovė užims nuosavybės pozicijas. Nuosavybės finansavimą paprastai naudoja neužsiregistravusios įmonės, kurios negali užtikrinti verslo paskolų iš finansų įstaigų (skolos finansavimas) dėl nepakankamo pinigų srauto, užstato trūkumo ar didelės rizikos.

Bendrovė taip pat gali prašyti rizikos kapitalo investuotojų dalyvauti papildomos verslo patirties poreikis.

Pavyzdžiui, 1981 m. Billas Gatesas nusprendė, kad „Microsoft“ reikalingas strateginis mąstymas ir patikimas patarimas iš patyrusio verslo subjekto ir jis galėjo įtikinti rizikos kapitalistą Dave Marquardt investuoti į „Microsoft“ ir prisijungti prie direktorių valdybos, nors „Microsoft“ neturėjo reikalo investicinį kapitalą.

Kaip paaiškėjo, Dave Marquardt buvo vienintelis rizikos kapitalistas, kada nors investavęs į „Microsoft“, ir jis daugiau kaip 30 metų liko „Microsoft“ valdyboje.

Kaip veikia rizikos kapitalo įmonė

Rizikos kapitalo investuotojai į verslą paprastai yra ilgalaikiai (vidurkis yra nuo penkerių iki aštuonerių metų). Paprastai tai, kiek laiko užtrunka, kol jauni verslai subręsta iki tos dienos, kai jos nuosavybės akcijos turi vertę, o bendrovė vyksta viešai arba yra išpirkta. VC įmonės tikisi, kad investicijų grąža bus 25% ar didesnė, atsižvelgiant į įmonių, į kurias jie investuoja, rizikos pobūdį.

Rizikos kapitalo įmonės įgyja investicinį kapitalą kaupdami pinigus iš pensijų fondų, draudimo bendrovių ir turtingų investuotojų. Kompanija priima sprendimus dėl to, kurias įmones investuoti ir gauti valdymo mokesčius bei procentinę pelno dalį.

VC įmonės svyruoja nuo mažų (kelių milijonų dolerių kapitalo fondai, paprastai investuojantys tik į kelias naujas įmones kiekvienais metais) į didžiulius (milijardus dolerių turto ir investuoja į šimtus įmonių). Pavyzdžiui, „Accel Partners“, „VC“ investuotojas „Facebook“, „Etsy“ ir „Dropbox“, valdo daugiau kaip 6 mlrd.

Kas kontroliuoja bendrovę Kai dalyvauja VC investuotojas?

Rizikos kapitalo finansavimas yra prastas pasirinkimas verslininkams, norintiems kontroliuoti savo verslą.

Mainais už finansavimą, dauguma VC įmonių gauna daugumos balsavimo teises, turėdamos didžiąją dalį akcijų (arba pageidaujamų akcijų, kurios yra didesnės nei paprastosios akcijos), ir specialias veto teises. Rizikos kapitalo investuotojai dažnai yra struktūrizuoti taip, kad akcijų pardavimo atveju VC investuotojai turi pirmumo teisę į kompensaciją.

Siekiant papildomai apsaugoti savo investicijas, VC įmonės aktyviai dalyvauja įmonėse, į kurias investuoja, paprastai tiekia valdybos narį ir dalyvauja visuose svarbiuose valdymo sprendimuose, įskaitant veto teisių įgyvendinimą tokiais klausimais kaip bendrovės pardavimas, papildomas finansavimas, pagrindinės verslo išlaidos ir kt.

Kaip sunku gauti rizikos kapitalo finansavimą verslui?

Didžioji dauguma įmonių neatitinka rizikos kapitalo finansavimo.

VC įmonės yra labai pasirenkamos dėl įmonių, į kurias investuoja - pagal JAV smulkiojo verslo administraciją mažiau nei 1% įmonių finansuojama iš rizikos kapitalo. Iš nedaugelio, galinčių gauti VC finansavimą, beveik visos yra įmonės, kurios praeina paleidimo stadijoje ir gali įrodyti gyvybingą produktą ar paslaugą. Rizikos kapitalistai paprastai nėra suinteresuoti mažomis mažmeninės prekybos įmonėmis; jie ieško įmonių, kurias jie galiausiai gali viešai paskelbti ir gauti didelę grąžą. Didžioji dalis naujų verslo sėklų lėšų vis dar gaunama iš pačių verslo savininkų (žr. 8 „Verslo pradžios šaltiniai“) arba iš angelų investuotojų.

Įžymios rizikos kapitalo remiamos įmonės *

ĮmonėDarbuotojai (2015 m.)
Facebook9199
Starbucks191,000
eBay34,600
„Microsoft“128,000
„Intel“106,700
Apple92,600
„Google“53,600

* iš Nacionalinės rizikos kapitalo asociacijos statistikos

Pavyzdžiai:

Dėl rizikos kapitalo investuotojo Bernard ir Alex sugebėjo sėkmingai perkelti savo įmonę į eksporto rinką.

Taip pat žiūrėkite:

Kaip paruošti parengtą „Investor Ready“ verslo planą

Smulkiojo verslo finansavimo paieška

5 Kūrybiniai būdai, kaip padidinti pinigus už savo verslą


Video Iš Autoriaus: How I Learned Sales and Marketing as a Teenager | DailyVee 415

Susiję Straipsniai:

✔ - Kaip veikia Groupon ir kaip ji veikia mažąsias įmones

✔ - Kaip paversti savo namus į pinigų priėmimo nuosavybę

✔ - Naujųjų metų (ir kitų metų) tikslų nustatymo patarimai


Naudinga? Pasidalinti Su Draugais!